A股量化策略日报（2026年07月21日）

A股量化策略整合报告 · 2026年07月21日整合时间08:20 2026-07-21 pvc r289 strategy report (00:11)Next Round (R290) PlanData check: Verify if new data has accumulated; if not, pause iterationDo NOT repeat: Keltner Breakout, Volume Concentration, Volatility Regime (R289)Consider: Returning to R288 ROC_Volume/S3_ROC_R0.3_V120 for parameter refinement实盘: NOT RECOMMENDEDReal trading: NOT RECOMMENDED 报告自动同步 (03:12)Response报告同步完成 2026年 07月 21日 星期二 03:12:01 CST report 20260721 (03:39)六、结论与建议维持核心策略四大行招商银行神华长江电力构成稳固的价值投资组合护城河明确股息率4-5%适合长期持有。建议替换持仓中国联通 → 中国电信或中国移动民生银行 → 农业银行已有仓位可增持中国石化 → 陕西煤业降低收益预期OOS期间的收益表明策略在非牛市环境中年化收益约0-5%不应以牛市思维看待本策略。报告生成时间2026-07-21 03:39:04长线分析Agentprofile状态不可用HTTP 401降级为单Agent独立评审数据验证所有指标均基于nav_history JSON独立计算未使用报告文本中的数字 2026-07-21 pvc r290 strategy report (04:31)Next Round (R291) PlanData check: Verify if new data has accumulated; if not, pause iterationDo NOT repeat: EMA Curvature, Session Range Regression, Stochastic Momentum (R290)Consider: Parameter refinement on best R289 directions (Keltner, Volume, Volatility)实盘: NOT RECOMMENDED - OOS window only 7 daysReal trading: NOT RECOMMENDED 2026-07-21 pvc r291 strategy report (06:41)Next Round (R292) PlanData check: Verify if new data has accumulated; if not, pause iterationDo NOT repeat: VWAP Mean Reversion, Donchian RSI Vol, TripleEMA Momentum (R291)Consider: Parameter refinement on R289 best directions (Keltner, Volume, Volatility)实盘: NOT RECOMMENDED - OOS window only 7 daysReal trading: NOT RECOMMENDED PVC期货策略研发回测迭代 (06:42)R291 执行结果状态: PASS22/86 策略通过但质量存疑数据状态数据未更新OOS 仍为 2026-07-10~2026-07-207天/769根K线与 R290 相同数据与 R289 相同数据三个新策略方向方向变体数最佳Score最佳OOS PnLOOS交易数状态S1_VWAP_MeanRev32115.9-230.512FAILS2_Donchian_RSI_Vol27-99900FAILS3_TripleEMA_Momentum27217.3-170.015FAIL*核心问题Score 公式缺陷导致假阳性最佳策略 S3_TRIEMA_RSI55_MACD10_morning 的真实表现Score 217.3正值标记为 PASSOOS PnL -170 元亏损OOS 胜率 40%OOS Profit Factor 0.38极差1.0 为亏损策略OOS MaxDD 180 元15 笔交易中 15 笔止损出局0 笔止盈Score 公式问题Score OOS_PnL sqrt(OOS_trades) × 100 - max(0, 8-OOS_trades) × 20即使 OOS PnL 为负sqrt(15)×100 ≈ 39 分仍可使总分保持正值。这导致22 个通过策略中绝大多数实际亏损。所有输出文件已生成✅2026-07-21_pvc_r291_strategy_summary.json(49,555 bytes)✅2026-07-21_pvc_r291_strategy_report.md(3,074 bytes)✅2026-07-21_pvc_r291_trades.csv(113,524 bytes, 860 条交易记录)✅pvc_strategy_iteration_log.md已追加迭代日志追加内容R291 三个新方向VWAP 均值回归、多空通道RSI成交量、三重 EMA 动量最佳策略 Score217.3但 OOS PnL-170PF0.38策略实际亏损下一轮禁止重复VWAP/Donchian/TripleEMA实盘接入评估Real trading: NOT RECOMMENDED即便显示 PASS所有策略 OOS PnL 为负或极低Profit Factor 1.0OOS 窗口仅 7 天统计功效不足。 report 2026-07-21 (07:42)七、策略结论总收益 46.26%跑赢上证指数 19.40%夏普比率1.0251表明风险调整后收益为正。核心风险: OOS区间超额几近消失策略在牛市后半段和分化市场中优势有限。建议考虑将中国石化替换为陕西煤业更高股息率将中国联通替换为中国电信或中国移动更稳定的运营商现金流关注央行货币政策对银行净息差的压缩影响报告由量化系统自动生成 | nav_history: nav_history_latest.json (613条记录) | trade_log: trade_log_latest.csv (67条记录) 小志和小丁量化工作流 (07:43)七、策略结论总收益 46.26%跑赢上证指数 19.40%夏普比率1.0251表明风险调整后收益为正。核心风险: OOS区间超额几近消失策略在牛市后半段和分化市场中优势有限。建议考虑将中国石化替换为陕西煤业更高股息率将中国联通替换为中国电信或中国移动更稳定的运营商现金流关注央行货币政策对银行净息差的压缩影响报告由量化系统自动生成 | nav_history: nav_history_latest.json (613条记录) | trade_log: trade_log_latest.csv (67条记录) A股热门股动态信号监控 (07:44)Response A股主板热门股严格信号监控【2026-07-21】 今日热门股池赤天化(600227)、华能蒙电(600863)、杭钢股份(600126)、华银电力(600744)、金开新能(600821)、建投能源(000600)、华电辽能(600396)、浙江新能(600032)、立新能源(001258)、涪陵电力(600452) 买入信号无 卖出信号无 重点观察赤天化(600227) 涨幅10.13% 成交额9.40亿MA5/MA102.96/2.70(无新交叉)MACD0.025/-0.089(无新交叉)RSI75.4量比1.66华能蒙电(600863) 涨幅10.09% 成交额16.15亿MA5/MA104.76/4.65(无新交叉)MACD-0.191/-0.251(无新交叉)RSI58.2量比1.94杭钢股份(600126) 涨幅10.07% 成交额10.86亿MA5/MA105.86/5.82(金叉)MACD-0.345/-0.431(无新交叉)RSI52.1量比3.00华银电力(600744) 涨幅10.07% 成交额11.26亿MA5/MA105.77/5.63(金叉)MACD-0.427/-0.535(无新交叉)RSI52.1量比3.19金开新能(600821) 涨幅10.05% 成交额5.18亿MA5/MA105.97/5.91(无新交叉)MACD-0.319/-0.399(无新交叉)RSI49.8量比0.69建投能源(000600) 涨幅10.05% 成交额7.72亿MA5/MA108.21/8.11(金叉)MACD-0.468/-0.533(金叉)RSI53.4量比2.89华电辽能(600396) 涨幅10.04% 成交额34.23亿MA5/MA1012.15/12.16(无新交叉)MACD-1.134/-1.085(无新交叉)RSI38.2量比1.62浙江新能(600032) 涨幅10.04% 成交额7.08亿MA5/MA106.92/6.73(无新交叉)MACD-0.458/-0.649(无新交叉)RSI64.8量比3.24立新能源(001258) 涨幅10.04% 成交额7.34亿MA5/MA107.66/7.13(无新交叉)MACD-0.125/-0.439(无新交叉)RSI77.1量比2.74涪陵电力(600452) 涨幅10.01% 成交额8.29亿MA5/MA109.28/9.14(金叉)MACD-0.394/-0.536(无新交叉)RSI62.3量比3.11判定口径四项条件必须同时成立且均线/MACD必须是本交易日新发生的交叉。数据源新浪财经涨幅榜东方财富不可用时备用、腾讯前复权日K。 短线游资信号监控 (07:44)Response A股主板热门股严格信号监控【2026-07-21】 今日热门股池赤天化(600227)、华能蒙电(600863)、杭钢股份(600126)、华银电力(600744)、金开新能(600821)、建投能源(000600)、华电辽能(600396)、浙江新能(600032)、立新能源(001258)、涪陵电力(600452) 买入信号无 卖出信号无 重点观察赤天化(600227) 涨幅10.13% 成交额9.40亿MA5/MA102.96/2.70(无新交叉)MACD0.025/-0.089(无新交叉)RSI75.4量比1.66华能蒙电(600863) 涨幅10.09% 成交额16.15亿MA5/MA104.76/4.65(无新交叉)MACD-0.191/-0.251(无新交叉)RSI58.2量比1.94杭钢股份(600126) 涨幅10.07% 成交额10.86亿MA5/MA105.86/5.82(金叉)MACD-0.345/-0.431(无新交叉)RSI52.1量比3.00华银电力(600744) 涨幅10.07% 成交额11.26亿MA5/MA105.77/5.63(金叉)MACD-0.427/-0.535(无新交叉)RSI52.1量比3.19金开新能(600821) 涨幅10.05% 成交额5.18亿MA5/MA105.97/5.91(无新交叉)MACD-0.319/-0.399(无新交叉)RSI49.8量比0.69建投能源(000600) 涨幅10.05% 成交额7.72亿MA5/MA108.21/8.11(金叉)MACD-0.468/-0.533(金叉)RSI53.4量比2.89华电辽能(600396) 涨幅10.04% 成交额34.23亿MA5/MA1012.15/12.16(无新交叉)MACD-1.134/-1.085(无新交叉)RSI38.2量比1.62浙江新能(600032) 涨幅10.04% 成交额7.08亿MA5/MA106.92/6.73(无新交叉)MACD-0.458/-0.649(无新交叉)RSI64.8量比3.24立新能源(001258) 涨幅10.04% 成交额7.34亿MA5/MA107.66/7.13(无新交叉)MACD-0.125/-0.439(无新交叉)RSI77.1量比2.74涪陵电力(600452) 涨幅10.01% 成交额8.29亿MA5/MA109.28/9.14(金叉)MACD-0.394/-0.536(无新交叉)RSI62.3量比3.11判定口径四项条件必须同时成立且均线/MACD必须是本交易日新发生的交叉。数据源新浪财经涨幅榜东方财富不可用时备用、腾讯前复权日K。方法口径与风险说明数据与信号口径本报告中的行情、技术指标和回测结果只采用任务实际取得并已保存的结果。热门股池先按主板代码、非风险警示股票、正涨幅和成交额门槛筛选再读取前复权日线计算指标。均线金叉是前一交易日五日均线不高于十日均线、当日五日均线高于十日均线均线死叉采用相反定义。仅有均线多头排列或空头排列不代表当日发生交叉。MACD金叉和死叉也必须比较前后两个交易日的差离值与信号线位置不能只根据柱体正负判断。买入信号要求均线金叉、MACD金叉、相对强弱指标低于阈值、价格上涨且成交量高于近期均量同时成立卖出信号要求对应的反向条件同时成立。部分条件满足只能列为观察不得通过打分方式改写成正式交易信号。涨停股票常处于高波动和流动性不连续状态即使技术指标偏强也可能无法按报告价格成交因此报告不提供追涨承诺。回测结果解释回测收益必须结合样本区间、交易次数、手续费、滑点、最大回撤和样本外表现共同阅读。样本内收益较高而样本外转负通常说明参数依赖特定行情不能据此上线。交易次数过少时胜率和盈利因子容易被少数交易放大最大回撤较低但收益也低可能只是策略长期空仓。不同策略的收益必须使用相同本金、合约乘数、成本和时间切分后比较。PVC策略研究采用前段样本内、后段样本外的时间顺序切分避免随机打乱导致未来信息进入训练区间。每笔交易应保存开仓时间、方向、价格、开仓原因、止损、止盈、平仓时间、平仓价格、平仓原因、损益和持有周期。没有逐笔记录、没有样本外结果或没有真实行情来源的研究不应被视为完成。连续多轮迭代的最佳策略变化较大也说明当前结论仍受短样本影响需要等待更多交易日验证。数据质量边界外部行情接口可能出现限流、断开连接、字段缺失或交易日数据尚未更新。主数据源失败时可以使用明确标注的备用数据源但不能沿用旧股票池冒充当天结果。实时价、收盘价和前复权历史价的用途不同计算日线指标时应保持同一价格口径。报告若出现数据获取失败应保留失败原因并停止对应结论不能用估算值补齐。财经事件提醒必须区分已经发生、已有官方公告但尚未发生、媒体报道和未经证实的市场传闻。事件日期、政策生效时间和会议结果需要交叉验证无法确认的未来消息不进入操作建议。海外资产价格和宏观数据具有时区差异报告日期以中国标准时间为准并应说明数据对应的交易时段。使用边界本报告用于记录自动化研究过程不构成投资建议、收益承诺或自动交易指令。任何准备接入实盘的策略都需要额外完成更长样本检验、极端行情压力测试、交易接口权限隔离、单笔风险限制、单日亏损限制和人工确认。系统不得因为某轮回测盈利就自动开启实盘也不得在行情或账户状态不可用时继续下单。阅读时应优先关注数据是否新鲜、规则是否一致、样本外是否稳定和风险是否可承受而不是只看收益排名。若报告正文与本说明冲突以真实数据、严格交叉定义、样本外结果和不自动交易原则为准。自动任务的成功状态也必须谨慎解释。脚本退出码为零、目标文件真实存在、内容通过质量检查、交付渠道确认送达四项同时满足才算完整成功。模型生成了一段文字但没有落盘浏览器只保存草稿推送凭据失效或者回测程序中途异常都不能记录为成功。对于定时任务下一次运行应读取上一次产物和错误记录避免重复使用过期结论并在恢复后保留修复过程方便追踪结果为什么发生变化。所有结论都应允许复核、重跑和追责。