巴菲特警告+DRAM涨价遭抵制，存储芯片股本周剧烈震荡，行业周期隐忧浮现

本周存储芯片股遭遇剧烈震荡多重利空信号叠加此前因AI需求驱动的涨势骤然承压。巴菲特警告、DRAM涨价遭抵制等因素让市场对存储板块未来走势充满担忧。股价暴跌巴菲特言论引发情绪逆转周三美光、闪迪、西部数据、SK海力士等存储芯片股均大幅下跌。巴菲特警告AI主题投机盛行虽未点名但精准击中存储股交易模式软肋投资者“赌博心态”尽显美光股价本周如“过山车”。DRAM困境涨价遭抵制与规格下调广发香港下调第三季度DRAM价格增长预测因客户抵制近30%的涨价幅度。同时普通服务器DDR5规格预计下调约50%英伟达相关产品容量也大幅削减需求端议价能力制约供给侧定价。新分歧点NAND与HBM前景不一尽管DRAM前景谨慎但广发香港对NAND闪存态度乐观因KV缓存卸载需求超预期和替代趋势支撑。KeyBanc预计NAND三季度涨价30% - 40%HBM价格明年有望翻倍。ADR压力SK海力士溢价面临收窄SK海力士ADR周三下跌与韩国本地股走势背离其远期市盈率已与美光趋近。韩国证券存托机构7月29日将开放双向转换ADR溢价空间或显著收窄。周期隐忧强劲基本面难掩风险美光基本面数据亮眼但存储行业周期性风险悬而未决。美光等公司大规模扩产一旦供给追上需求当前定价权将受考验多头核心假设能否成立仍是未知数。编辑观点存储芯片股短期受多重因素冲击震荡剧烈虽有亮眼基本面但行业周期风险不容忽视。投资者需谨慎关注供需变化和价格走势。